大成律師事務所高級合伙人徐永前

大成律師事務所合伙人陳福

　　2023年8月21日，財政部發(fā)布了《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），自2024年1月1日施行，這意味著企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的工作已經(jīng)正式啟動。數(shù)據(jù)作為數(shù)字經(jīng)濟時代的重要生產(chǎn)要素，在滿足一定條件時，可以被確認為企業(yè)財務報表中的“資產(chǎn)”項在財務報表中顯現(xiàn)。
　　之后，在財政部的指導下，中國資產(chǎn)評估協(xié)會于2023年9月8日發(fā)布了《數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估指導意見》（以下簡稱《評估指導意見》）。該指導意見明確了數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的評估方法，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估指明了方向，并鼓勵市場主體積極參與數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的探索。
　　2024年1月11日，財政部印發(fā)《關于加強數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的指導意見》（以下簡稱《管理指導意見》），從總體要求、主要任務、實施保障等三方面十八條內(nèi)容，要求需遵循財務會計管理、資產(chǎn)評估管理等共性要求，對其持有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)進行規(guī)范管理。《管理指導意見》承接了《關于構建數(shù)據(jù)基礎制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》（以下簡稱《數(shù)據(jù)二十條》）中的國家數(shù)據(jù)基礎制度，明確了數(shù)據(jù)的資產(chǎn)屬性，是對數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的新興資產(chǎn)類型充分認可。
　　這三份文件的出臺是對《數(shù)據(jù)二十條》的進一步落實，標志著我國數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)化邁出了實質(zhì)性的一步，將加速數(shù)據(jù)資產(chǎn)化進程，為數(shù)據(jù)要素市場的發(fā)展按下“加速鍵”，并為數(shù)據(jù)資產(chǎn)成為可持續(xù)的經(jīng)濟增長點提供了強大的動力。對擁有大量數(shù)據(jù)的企業(yè)而言，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表已不再是一個“選答題”，而是必答的時代命題。順應形勢，妥善管理和利用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，將成為企業(yè)保持競爭力的關鍵一招。
　　數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的經(jīng)濟效益與社會價值
　　數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表工作在企業(yè)側(cè)的經(jīng)濟效益主要體現(xiàn)為：
　　第一，改善企業(yè)資產(chǎn)負債結構及整體估值，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表工作將會提升企業(yè)會計信息質(zhì)量和真實性，同時倒逼企業(yè)更好的優(yōu)化數(shù)據(jù)治理，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將企業(yè)數(shù)據(jù)的價值科學、量化地在財務報告中進行反映，系統(tǒng)性量化數(shù)據(jù)資源為企業(yè)帶來的收益和未來預期收益，長期來看，可有效提高企業(yè)的韌性及整體估值。
　　第二，提升企業(yè)數(shù)據(jù)全鏈條管理能力，促進企業(yè)數(shù)字化新業(yè)務拓展。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的過程，可幫助企業(yè)摸清數(shù)據(jù)家底，以數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表要求為抓手，科學、持續(xù)、系統(tǒng)性管理企業(yè)數(shù)據(jù)，有助于形成以數(shù)據(jù)要素為核心的企業(yè)經(jīng)營決策方式，進一步推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。同時，將促進企業(yè)圍繞數(shù)據(jù)設計相關業(yè)務和商業(yè)模式，歸集數(shù)據(jù)要素領域投入產(chǎn)出，拓展數(shù)字化相關新業(yè)務。對于最終形成的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，可進入數(shù)據(jù)交易市場，將數(shù)據(jù)作為商品進行定價、流通和買賣，獲得收益。據(jù)相關機構統(tǒng)計，2021年中國數(shù)據(jù)交易市場規(guī)?？蛇_463億元；短期預測將達到5千到1萬億；中長期中國數(shù)據(jù)資產(chǎn)及衍生市場的總規(guī)模將超過30萬億。
　　第三，在法律允許的范圍內(nèi)，以數(shù)據(jù)資產(chǎn)為新設企業(yè)出資，數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估的結果為參考作價入股。對用于出資的非貨幣財產(chǎn)進行評估作價，數(shù)據(jù)資產(chǎn)可替代貨幣作為新設立企業(yè)的出資，且數(shù)據(jù)資產(chǎn)符合相關法律規(guī)定入股標準?！侗本┦袛?shù)字經(jīng)濟促進條例》明確提出，支持開展數(shù)據(jù)入股；2023年8月30日，青島三家公司進行全國首例數(shù)據(jù)資產(chǎn)作價入股簽約。
　　第四，利用數(shù)據(jù)資產(chǎn)開展相關金融服務。對數(shù)據(jù)資產(chǎn)進行評估后，可開展股權債權融資、數(shù)據(jù)信托、質(zhì)押融資、數(shù)據(jù)資產(chǎn)保險、數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔保、數(shù)據(jù)資產(chǎn)證券化等活動?！侗本┦袛?shù)字經(jīng)濟促進條例》明確提出，支持開展數(shù)據(jù)信貸、數(shù)據(jù)信托和數(shù)據(jù)資產(chǎn)證券化等。2022年10月，北京銀行成功落地首筆1000萬元數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資貸款。在社會效益方面，推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表和數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估工作，可以有效提升數(shù)據(jù)資產(chǎn)市場的運作效率及公允性。通過鑒證性財務報告對企業(yè)的資產(chǎn)和業(yè)務價值進行背書，可緩解信息不對稱，消除資本對于企業(yè)核心競爭力的理解焦慮，提升市場估值效率。
　　資產(chǎn)入表的挑戰(zhàn)與合規(guī)路徑
　　雖然數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表具有重要意義，但實際操作中仍面臨數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權和數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)兩大難題。
　　第一，數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權。我國現(xiàn)行法律體系中沒有明文規(guī)定“數(shù)據(jù)權”的權利類型概念，很難對數(shù)據(jù)資產(chǎn)進行確權。有些觀點主張以財產(chǎn)權的方式保護數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)通常包括一些個人信息，如將包含個人信息的數(shù)據(jù)劃歸為某主體的財產(chǎn)權，必將損害個人信息主體的人格權；有些觀點主張以侵權法的方式保護數(shù)據(jù)，但在該主張下，只有當數(shù)據(jù)權益受到損害時，數(shù)據(jù)權益人才能進行維權，這不利于數(shù)據(jù)在商業(yè)活動中的流通；有些觀點主張以不正當競爭的方式保護數(shù)據(jù)，但在該主張下，保護的是市場公平競爭的秩序，該種權益無法在現(xiàn)有交易平臺中進行交易。正是因為數(shù)據(jù)沒有明確的權利邊界，人們難以制定統(tǒng)一的交易規(guī)則來規(guī)范數(shù)據(jù)交易，所以目前我國雖然出現(xiàn)不少數(shù)據(jù)交易場所，但數(shù)據(jù)交易量不多，沒有達到預期目的。我國《民法典》雖然涉及數(shù)據(jù)權益，但并未對數(shù)據(jù)權利的具體性質(zhì)和范圍進行明確界定。這在法律層面上導致了一定程度的模糊性和不確定性。
　　第二，數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)。數(shù)據(jù)資產(chǎn)需要符合相關的法律法規(guī)的監(jiān)管要求，如《網(wǎng)絡安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》等。企業(yè)需要了解和遵守相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求，以避免合規(guī)風險。數(shù)據(jù)的準確性和完整性對于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值至關重要。企業(yè)需要解決數(shù)據(jù)質(zhì)量問題，建立數(shù)據(jù)治理體系，確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)的合法性、合規(guī)性和安全性。
　　《管理指導意見》明確要求企業(yè)依法合規(guī)管理數(shù)據(jù)資產(chǎn)。該文件鼓勵公共管理和服務機構將履職過程中持有的、具有經(jīng)濟利益的公共數(shù)據(jù)資源納入資產(chǎn)管理范疇，但涉及國家安全、商業(yè)秘密和隱私的除外。企業(yè)需組織統(tǒng)計符合數(shù)據(jù)資產(chǎn)范圍的目錄清單并登記?！稌盒幸?guī)定》則對企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入賬作出具體規(guī)范。它適用于已計入資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)資源，以及雖未入賬但企業(yè)合法擁有、預期可獲利的數(shù)據(jù)資源。該規(guī)定言外之意，要求企業(yè)對滿足資產(chǎn)化條件的數(shù)據(jù)資產(chǎn)予以確認并計入資產(chǎn)負債表。兩份文件共同為企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)管理和資產(chǎn)化提供了政策指引，明確了數(shù)據(jù)資產(chǎn)在法律地位，為其入表鋪平道路。這反映出我國正推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)在會計層面的規(guī)范化，將其視為重要的經(jīng)濟資源予以重視。
　　與此同時，不同階段企業(yè)需要面對不同的法律問題和風險。比如在入表階段，需要考慮數(shù)據(jù)資源是否符合資產(chǎn)確認條件等；在后續(xù)交易階段，需要考慮數(shù)據(jù)資源是否具有可轉(zhuǎn)讓性、如何確定轉(zhuǎn)讓價格或收入、如何處理稅收問題等。因此，律師事務所應當根據(jù)不同的階段，出具相關法律意見書。
　　DAC法律意見書是數(shù)據(jù)要素流通與交易的法律保障
　　DAC法律意見書是指在數(shù)據(jù)資產(chǎn)化和數(shù)據(jù)資本化過程中為保障數(shù)據(jù)資產(chǎn)的合法性、合規(guī)性和安全性，由律師事務所出具的法律文件，確保數(shù)據(jù)合規(guī)，以滿足數(shù)據(jù)資源確認為資產(chǎn)的條件，防止國有資產(chǎn)流失。我國數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表面臨兩大挑戰(zhàn)：數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權挑戰(zhàn)和數(shù)據(jù)合規(guī)挑戰(zhàn)。DAC法律意見書創(chuàng)設性地提出數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表路徑，包括：起草“數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)入表指南”標準，規(guī)范數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的活動，通過DAC法律意見書確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表合法合規(guī)。
　　DAC法律意見書是數(shù)據(jù)資產(chǎn)化過程中的數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的前提條件，是交易、融資、IPO等數(shù)據(jù)資本化活動的法律保障。DAC法律意見書主要包含五個方面的內(nèi)容：數(shù)據(jù)產(chǎn)權證書的合規(guī)審查、數(shù)據(jù)資產(chǎn)范圍的合規(guī)審查、數(shù)據(jù)資產(chǎn)歸類的合規(guī)審查、數(shù)據(jù)治理的合規(guī)審查，以及披露義務的合規(guī)審查。其中，數(shù)據(jù)治理合規(guī)審查在DAC法律意見書中占據(jù)了核心地位。這部分內(nèi)容重點關注數(shù)據(jù)的全生命周期管理和保護，確保在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的過程中，所有數(shù)據(jù)都得到適當?shù)墓芾砗秃戏ㄊ褂谩＿@樣的做法不僅提高數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的質(zhì)量和可靠性，也為數(shù)據(jù)資產(chǎn)的法律合規(guī)性提供堅實保障。
　　DAC法律意見書不僅僅關注數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表本身，更是為后續(xù)數(shù)據(jù)要素的流通與交易提供堅實的法律保障，為推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、資本化發(fā)揮數(shù)據(jù)對生產(chǎn)效率提升的倍增效應提供全流程的法律助力，在確保數(shù)據(jù)安全的大前提下，充分激活數(shù)據(jù)要素潛能，充分利用數(shù)據(jù)這一新的發(fā)展要素，增強經(jīng)濟發(fā)展新動能，構筑國家競爭新優(yōu)勢，實現(xiàn)數(shù)字中國和數(shù)字經(jīng)濟的國家戰(zhàn)略。
　　據(jù)東吳證券報告顯示，全國數(shù)據(jù)資產(chǎn)市場規(guī)模達到8.6萬億，并帶動相關產(chǎn)業(yè)數(shù)字化收益達到34.4萬億。如果加上數(shù)據(jù)資產(chǎn)衍生市場，其總規(guī)模可能超過60萬億，且未來的增長空間非常大。企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表后擁有的龐大市場空間為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和與數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表相關的行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的前景。
　　通過以上分析可知，《暫行規(guī)定》、《評估指導意見》和《管理指導意見》是一脈相承的相關規(guī)定，在此背景下，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表是擁有數(shù)據(jù)的企業(yè)的“必答題”，而非“選答題”，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表是企業(yè)進行數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的必經(jīng)之路。數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)入表是未來發(fā)展的重要趨勢，擁有數(shù)據(jù)的企業(yè)應積極規(guī)劃布局，把握數(shù)據(jù)資產(chǎn)化發(fā)展的新契機。